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ऑनलाइन ट्रेडिंग तकनीकी विश्लेषण बेसिक ऑनलाइन ट्रेडिंग तकनीकी विश्लेषण तकनीकी विश्लेषण बेसिक ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए बुनियादी कौशल फंडामेंटल विश्लेषण और तकनीकी analisys सीखने की जरूरत है। नीचे तकनीकी विश्लेषण का एक सरल परिभाषा समझा जाएगा तकनीकी विश्लेषण इस तरह अतीत की कीमतों और मात्रा के रूप में बाजार में गतिविधि द्वारा उत्पन्न आंकड़े, विश्लेषण करके प्रतिभूतियों के मूल्यांकन का एक तरीका है। तकनीकी विश्लेषकों का एक सुरक्षा के आंतरिक मूल्य को मापने के लिए प्रयास करते हैं, लेकिन इसके बजाय भविष्य गतिविधि की ओर इशारा कर सकते हैं कि पैटर्न की पहचान करने के लिए चार्ट और अन्य उपकरणों का उपयोग नहीं करते। मौलिक पक्ष पर कई निवेश शैलियों रहे हैं बस के रूप में, यह भी तकनीकी व्यापारियों के कई अलग अलग प्रकार के होते हैं। कुछ दूसरों की तकनीकी संकेतकों और oscillators उपयोग, चार्ट पैटर्न पर भरोसा करते हैं, और सबसे अधिक दो के कुछ संयोजन का उपयोग करें। किसी भी मामले में, ऐतिहासिक कीमत और मात्रा डेटा के तकनीकी विश्लेषकों के अनन्य उपयोग के उनके मौलिक समकक्षों से उन्हें अलग करती है। मौलिक विश्लेषकों के विपरीत, तकनीकी विश्लेषकों एक शेयर इसका सही मूल्यांकन नहीं कर रहा है कि क्या परवाह नहीं है - मायने रखती है कि केवल एक चीज एक सुरक्षा के अतीत कारोबारी आंकड़े है और इस डेटा सुरक्षा के लिए भविष्य में कदम हो सकता है, जहां के बारे में क्या जानकारी प्रदान कर सकते हैं। तकनीकी विश्लेषण के क्षेत्र में तीन मान्यताओं पर आधारित है: 1. बाजार छूट सब कुछ। रुझानों में 2. मूल्य चलता रहता है। 3. इतिहास खुद को दोहराने के लिए जाता है। 1. बाजार में छूट सब कुछ तकनीकी विश्लेषण का एक प्रमुख आलोचना यह केवल कंपनी के बुनियादी कारकों की अनदेखी, कीमत आंदोलन समझता है। बुनियादी कारकों सहित - हालांकि, तकनीकी विश्लेषण किसी भी समय में, एक शेयर की कीमत होती है या कंपनी को प्रभावित कर सकता है कि सब कुछ को दर्शाता है, कि मानता है। तकनीकी विश्लेषकों का कहना है कि कंपनी के मूल सिद्धांतों, व्यापक आर्थिक कारकों और बाजार मनोविज्ञान के साथ-साथ, सब वास्तव में अलग से इन कारकों पर विचार करने की जरूरत को हटाने, शेयर में मूल्य रहे हैं कि विश्वास करते हैं। यह केवल कीमत आंदोलन, बाजार में एक विशेष शेयर के लिए आपूर्ति और मांग का एक उत्पाद के रूप में जो तकनीकी सिद्धांत विचारों का विश्लेषण छोड़ देता है। रुझान में 2. कीमत चाल तकनीकी विश्लेषण में, कीमत आंदोलनों के रुझान का पालन करने के लिए माना जाता है। यह एक प्रवृत्ति स्थापित किया गया है, के बाद भविष्य कीमत आंदोलन इसके खिलाफ होने की तुलना में प्रवृत्ति के रूप में एक ही दिशा में होने की संभावना अधिक है कि इसका मतलब है। अधिकांश तकनीकी व्यापार रणनीतियों इस धारणा पर आधारित हैं। 3. इतिहास खुद को दोहराने के लिए जाता है तकनीकी विश्लेषण में एक अन्य महत्वपूर्ण विचार इतिहास मुख्य रूप से कीमत आंदोलन के संदर्भ में, खुद को दोहराने के लिए जाता है। कीमत आंदोलनों का दोहराव प्रकृति बाजार मनोविज्ञान को जिम्मेदार ठहराया है; दूसरे शब्दों में, बाजार सहभागियों समय के साथ इसी तरह के बाजार उत्तेजनाओं को एक सुसंगत प्रतिक्रिया प्रदान करने के लिए करते हैं। तकनीकी विश्लेषण बाजार आंदोलनों का विश्लेषण और रुझानों को समझने की चार्ट पैटर्न का उपयोग करता है। इन चार्ट के कई 100 से अधिक वर्षों के लिए इस्तेमाल किया गया है, हालांकि वे अक्सर खुद को दोहराने कि कीमत आंदोलनों में पैटर्न उदाहरण देकर स्पष्ट करना है, क्योंकि वे अभी भी प्रासंगिक माना जाता है। तकनीकी विश्लेषण ऐतिहासिक व्यापार डेटा के साथ किसी भी सुरक्षा पर इस्तेमाल किया जा सकता है। यह इस ट्यूटोरियल में आदि शेयर, वायदा और वस्तुओं, फिक्स्ड इनकम प्रतिभूतियों, विदेशी मुद्रा भी शामिल है, हम आम तौर पर हमारे उदाहरण में शेयरों का विश्लेषण करेंगे, लेकिन इन अवधारणाओं को सुरक्षा के किसी भी प्रकार के लिए लागू किया जा सकता है कि मन में रखो। वास्तव में, तकनीकी विश्लेषण अधिक बार प्रतिभागियों को मुख्य रूप से व्यापारियों रहे हैं, जहां वस्तुओं और विदेशी मुद्रा के साथ जुड़ा हुआ है। अब आप तकनीकी विश्लेषण के पीछे दर्शन को समझते हैं, हम यह वास्तव में कैसे काम करता है समझाने में मिल जाएगा। तकनीकी विश्लेषण है (और नहीं है) समझने के लिए क्या सबसे अच्छे तरीके से मौलिक विश्लेषण करने के लिए यह तुलना करने के लिए है। हम अगले भाग में इस करूँगा। ब्रोकरेज फर्मों के ग्राहकों के लिए और अपने खुद के खातों के लिए प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए लाइसेंस प्राप्त कर रहे हैं। ब्रोकरेज फर्मों निवेशकों प्रतिभूतियों को खरीदने या बेचने के लिए बाहर ले जाने के लिए जो रोजगार दलालों द्वारा व्यक्तिगत निवेशकों के वित्तीय बाजारों के लिए उनकी कड़ी प्रदान करते हैं। एक निवेशक ऑनलाइन और छूट ब्रोकरेज फर्मों के आदेश उनकी खरीद पर अमल और बेचने के लिए पूर्ण सेवा ब्रोकरेज फर्मों की तुलना में कम कमीशन वसूल सकता है, उन कंपनियों को भी ऊपर उल्लेख किया सेवाओं की रेंज उपलब्ध कराने के लिए कम संभावना है कि ध्यान देना चाहिए। व्यापक जानकारी और ऑनलाइन खाते का उपयोग अब आसानी से उपलब्ध हैं, क्योंकि यह कई निवेशकों के लिए एक मुद्दा नहीं हो सकता। व्यक्तिगत निवेशकों के लिए आवश्यक हो जाएगा, जो सेवाओं के हुक्म चलाना होगा की जरूरत है। ऑनलाइन ट्रेडिंग: हकीकत बनाम ड्रीम लुई Corrigan तक (TMF Seymor) जब तक वे एक खरीद और पकड़ दृष्टिकोण अपनाने के रूप में - 11 सितंबर 2000 साल पहले के एक जोड़े, मैं व्यक्तिगत निवेशकों के बाजार को हरा सकते हैं कि सम्मोहक सबूत की पेशकश की है कि एक बड़े अध्ययन को सूचना दी। ब्रैड बार्बर और टेरेन्स Odean द्वारा शुरू की गई, डेविस में कैलिफोर्निया विश्वविद्यालय में बिजनेस स्कूल के प्रोफेसर, कि अध्ययन अक्सर व्यापार बस भी व्यापार खर्च और करों में लगाना से पहले, निवेश के प्रदर्शन को मारता कैसे पता चला। एक कारण यह निवेशकों है कि वे वास्तव में हैं अधिक चालाक हो, यह सोच कर भरोसा हो जाते हैं। शेयरों में वे प्रतिस्थापन के रूप में खरीदने के शेयरों की तुलना में बेहतर कर रही अंत में आम तौर पर बेचते हैं। यही कारण है कि नाई / Odean अध्ययन फ़रवरी 1991 और दिसंबर 1996 के बीच 78,000 छूट दलाली खातों में व्यापारिक गतिविधियों को देखा लेकिन एक बहुत पिछले कुछ वर्षों में दलाली उद्योग के बारे में बदल गया है। ऑनलाइन दलालों अब यह पहले से कहीं आसान निवेशकों बस कुछ ही माउस क्लिक के साथ अपने पूरे पोर्टफोलियो मंथन करने के लिए बनाया है। फैलता के साथ जुड़े व्यापार की लागत (बोली और पूछना मूल्य के बीच अंतर) के रूप में एक ही समय में, हालांकि, आयोगों, गिर गया है। इसके अलावा, वेब की पेशकश की है व्यक्तियों बहुत मुमकिन है होशियार निवेशकों बनाया है कि निवेश के बारे में जानकारी के लिए उपयोग में सुधार हुआ। तो एक सुस्त सवाल प्रोफेसरों 'काम वास्तव में नए निवेश के दृश्य के लिए बात की थी कि क्या हुआ था। इसका जवाब हां में बहुत ही नाई और Odean से एक अनुवर्ती कागज पर आधारित एक बड़ा हाँ हो रहा है। इस नए अध्ययन मूल डाटासेट का हिस्सा थे जो ऑनलाइन निवेशकों के एक सबसेट के साथ संबंधित है। तो फिर, यह एक कुछ हद तक दिनांक नमूना है। फिर भी, इस काम से सबसे उचित एक्सट्रपलेशन यह गरीब निवेश रिटर्न पैदा करता है कि सक्रिय व्यापार के ठीक तरह प्रोत्साहित करती है, क्योंकि ऑनलाइन शेयर ट्रेडिंग के लिए विशेष रूप से खतरनाक है। दरअसल, नाई और Odean महज एक कंप्यूटर के माध्यम से ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए एक दलाल के माध्यम से टेलीफोन आधारित व्यापार से स्विच बुरा निवेशकों में बहुत अच्छा निवेशकों बारी कर सकते हैं कि पता चलता है। तो यह हर कोई इस पढ़ बस के बारे में के लिए एक सजग कहानी है। नवीनतम कागज प्रोफेसरों समान आकार के खातों था लेकिन जो फोन के द्वारा व्यापार रखा है जो निवेशकों के एक समूह के साथ साहसी के इस पूल मैच के 1991 और 1996 के बीच ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए फोन व्यापार से बंद हैं, जो 1,607 व्यक्तियों पर केंद्रित है। ऑनलाइन ट्रेडिंग अपनाया लोगों को, जो उच्च आय और संपत्ति के साथ युवा पुरुषों होने की संभावना थी। इसके अलावा, इन मावेरिक्स के कुछ 80% आकार से मिलान समूह का सिर्फ 64% की तुलना में अच्छा है या व्यापक अनुभव होने की सूचना दी। इन आंकड़ों अंक अकेले ऑनलाइन व्यापारियों बेहतर, अधिक परिष्कृत निवेशकों समग्र थे कि सुझाव देना चाहूँगा। और उनके प्रदर्शन का रिकॉर्ड है कि बाहर भालू। ऑनलाइन जाने से पहले, इस लक्ष्य समूह की औसत सदस्य एक साल के 2.2% से उनके मिलान साथियों को पीछे छोड़ते हुए एक साल 4.2% से बाजार को हराया है कि सकल रिटर्न का उत्पादन किया। 1.7% द्वारा अपने साथियों besting, जबकि व्यापार के खर्च का नेट, वे अभी भी सालाना 2.4% से बाजार से आगे निकल गईं। इस अध्ययन के प्रयोजनों के लिए "बाजार", NYSE, NASDAQ, और अमेरिकी एक्सचेंज पर शेयरों की मूल्य भारित सूचकांक था। ऑनलाइन ट्रेडिंग में यह आज लगता है की तुलना अध्ययन की अवधि के दौरान एक भी जोखिम भरी गतिविधि के रूप में माना जाता था। तो यह है कि यह निवेशकों, उनके कमीशन की लागत को कम करने के लिए अपने पैसे से अधिक सक्रिय नियंत्रण लेने के लिए काफी आश्वस्त और उत्सुक थे, जो लोगों के एक मजबूत फसल आकर्षित होता है कि समझ में आता है। इन निवेशकों को अपने स्वयं के smarts के बजाय शुद्ध भाग्य को उनके उत्कृष्ट प्रदर्शन विशेषता के लिए अच्छा कारण था। नियंत्रण का एक बढ़ा भावना संदेश, जबकि इसके अलावा, ऑनलाइन ट्रेडिंग सिस्टम उन्हें और अधिक जानकारी के लिए उपयोग की पेशकश की। निश्चित रूप से, यह उन्हें और भी बेहतर बनाना होगा। हालांकि, अधिक जानकारी जरूरी सही रूप में बाजार की भविष्यवाणी करने के लिए एक निवेशक की क्षमता में सुधार नहीं होता। यह होगा की तरह इसे महसूस कर सकते हैं और यद्यपि सीधे, बल्कि स्वयं के द्वारा परिणाम में सुधार नहीं करता है एक दलाल फोन से एक व्यापार में दोहन। कुछ भी हैं, तो ऑनलाइन ट्रेडिंग के इन फायदों बस पालक भ्रम एक निवेशक के अति आत्मविश्वास फ़ीड कर सकते हैं कि। ये अग्रणी ऑनलाइन व्यापारियों, तो, परेशान करने के लिए विशेष रूप से अतिसंवेदनशील थे। और परेशानी जल्द ही पहले से ही सुपर आश्वस्त निवेशकों के इस समूह को मिला। ऑनलाइन जाने के बाद, वे कारोबार "अधिक सक्रिय, अधिक अनुमान के आधार पर, और कम लाभ" वे ऑनलाइन जा रहा है नए अध्ययन के अनुसार पहले की तुलना में। ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए स्विच करने से पहले, फोकस समूह नियंत्रण समूह के लिए 50% की तुलना में उनके पोर्टफोलियो में शेयरों का 70% सालाना टर्नओवर औसत। इन ऑनलाइन 'व्यापारियों का कारोबार बदलने के बाद भी पहले महीने के दौरान एक 120% वार्षिक की दर से बढ़ी है, (तुलना के लिए, औसत म्यूचुअल फंड आज। प्रतिवर्ष अपने पोर्टफोलियो के बारे में 77% से अधिक बदल जाता है) फिर भी। यह अंततः एक अभी भी उल्लेखनीय उच्च 96% वार्षिक मंथन दर में बस गए। इन निवेशकों में से अधिकांश ऑनलाइन जाने के बाद उनके व्यापारिक गतिविधियों में वृद्धि हुई। हालांकि, इस नाटकीय वृद्धि कम से कम 109% द्वारा अपने पोर्टफोलियो टर्नओवर बढ़ाने, विशेष रूप से अति सक्रिय व्यापारियों ने साबित कर दिया है जो एक छोटे से समूह (कुल का 10%) द्वारा संचालित किया गया था। बढ़ी हुई व्यापार के कुछ 60% नाई और Odean वे ऑनलाइन गया था के बाद निवेशकों के लिए दोगुनी जो "सट्टा व्यापार," के रूप में परिभाषित क्या से आया है। विडंबना यह है कि इन अग्रदूतों ऑनलाइन खातों को स्विच करने से पहले अपेक्षाकृत अच्छा सट्टेबाजों किया गया था; वे ऐसा करने के बाद तुलनात्मक रूप से लंगड़ा सट्टेबाजों बन गया। नाई और Odean के अनुसार लब्बोलुआब यह है कि ऑनलाइन ट्रेडिंग के लिए स्विच करने के बाद "ऑनलाइन निवेशकों खराब प्रदर्शन" है। अपने सकल रिटर्न सालाना 1.2% से बाजार कमजोर प्रदर्शन करते हैं, व्यापार की लागत के बाद उनके शुद्ध रिटर्न एक साल 3.5% से बाजार के घटिया प्रदर्शन, अभी तक खराब थे। और था कि एक समूह के लिए इस बाजार ठोकरें कर दिया! इन विषम परिणामों के लिए अंतर्निहित स्पष्टीकरण कुछ भी उनके व्यापार कुशाग्र बुद्धि के साथ क्या करना है, तो करने से पहले इन ऑनलाइन 'निवेशकों सुपरचार्ज प्रदर्शन ऑनलाइन कम था जा रहा है है। नाई और Odean उन विभागों के साथ वे वर्ष शुरू हुई इन निवेशकों वे बस एक पूरे वर्ष के लिए आयोजित किया था उत्पन्न किया होता रिटर्न ट्रैक। वे ऑनलाइन जाने से पहले इन निवेशकों का सक्रिय रूप से कारोबार खातों में इन सैद्धांतिक खरीदें और पकड़ रिटर्न की तुलना करें। प्रोफेसरों सकल रिटर्न अनिवार्य रूप से एक ही थे पाया। वह यह है कि शेयर चयन अकेले स्विच करने से पहले इन 'निवेशकों को बाजार से बढि़या रिटर्न के लिए जिम्मेदार है। अधिक सक्रिय ऑनलाइन ट्रेडिंग, फिर, केवल बस उनके मूल विभागों पर धारण करके वे प्राप्त होता क्या नीचे सालाना रिटर्न के साथ 4% इन निवेशकों को छोड़ने के लिए हानिकारक साबित कर दिया। प्रोफेसरों निष्कर्ष के रूप में, "ट्रिगर खुश व्यापारियों पैर में खुद को शूटिंग के लिए खतरा है।" यह अपेक्षाकृत जल्दी adopters पर केंद्रित है, क्योंकि यह यूसी डेविस अध्ययन निवेशकों वर्तमान में ऑनलाइन ब्रोकरेज खातों को बदलने के लिए लागू होता है कि कैसे अच्छी तरह से स्पष्ट नहीं है। कुल मिलाकर, इन newbies शायद कम परिष्कृत निवेशक हैं, और इसलिए वे अति आत्मविश्वास से ग्रस्त हैं, लेकिन फिर भी कम औचित्य के साथ हो सकती है। वे आसानी से बाजार को हरा सकते हैं विश्वास करने के लिए कम कारण है क्योंकि तब फिर, वे कम अति आत्मविश्वास से पीड़ित हो सकता है। इसके अलावा, ऑनलाइन निवेश बढ़ जाती है की लोकप्रियता के रूप में, यह नाई और Odean के नियंत्रण समूह में पाया गया है हो सकता है कि उन अपेक्षाकृत रूढ़िवादी निवेशकों के अधिक में खींचती है। लगातार व्यापारियों के लिए शुद्ध रिटर्न की वजह से कम व्यापार की लागत के लिए कुछ हद तक बेहतर आज देखना होगा कि मौका भी है। पिछले साल से नाई / Odean अध्ययन में, प्रोफेसरों औसत राउंड ट्रिप आयोगों प्रसार के प्रिंसिपल का 1% की राशि है, जबकि निवेश किया प्राचार्य का 5% थे कि गणना की थी। तो कुल मिलाकर व्यापार की लागत बहुत अधिक थे। नए अध्ययन कमीशन 2.51% से 3.27% से गिरा दिया, जबकि फैलता ऑनलाइन व्यापारियों के लिए 0.86% से 1.13% से गिर गया है कि आंकड़े। तो कुल मिलाकर, ऑनलाइन ट्रेडिंग की लागत प्रिंसिपल की 3.37% की राशि। वे अब आम तौर पर एक पठार पर पहुंच गया है, हालांकि आयोगों सबसे ऑनलाइन निवेशकों के लिए आज, शायद कुछ हद तक कम कर रहे हैं। किसी भी मामले में, यह वेब भलाई के लिए निवेश तब्दील हो गया है के बारे में कैसे आत्मसंतुष्ट होना आसान है। व्यक्तिगत निवेशकों को अब केवल पेशेवरों के लिए एक बार उपलब्ध सूचना के लगभग तुरंत पहुँच का आनंद लें। समान विचारधारा वाले निवेशकों को ऑनलाइन संदेश बोर्डों के माध्यम से विचारों को साझा कर सकते हैं। औसत लोगों को खुद के लिए व्यापार, और "पूर्ण सेवा" दलालों को चार्ज करने के लिए प्रयोग किया जाता है की एक अंश पर कर सकते हैं। वेब हमें हमारे सभी वित्त के लिए अधिक से अधिक है, संभवतः बेहतर नियंत्रण लेने का अधिकार दिया है। फिर भी, नाई और Odean का काम विशाल क्षमता और हकीकत के बीच एक अंतर शायद वहाँ अभी भी चलता है। फॉरेस्टर रिसर्च 2003 के द्वारा अधिक से अधिक $ 3000000000000 को नियंत्रित करने की तुलना में 20 लाख ऑनलाइन खातों है कि वहाँ होगा कि परियोजनाओं को देखते हुए, हमें उस अंतर को बंद करना चाहते करने के लिए अच्छा कारण नहीं है। और सबसे अच्छा तरीका लंबी अवधि के बजाय दोपहर के लिए निवेश करने के लिए, मालिकों के बजाय व्यापारियों होने के लिए निवेशकों को प्रोत्साहित करने के लिए बस है।